2016-08-24T02:28:19+03:00

Центробанк отчаянно спасает рубль

Главное финансовое учреждение страны резко повысило ключевую ставку - это должно укрепить нашу валюту. Но при этом могут быть и негативные последствия для экономики страны
Поделиться:
Комментарии: comments534
Эксперты оценивают долгосрочные последствия решения ЦБ по повышению ключевой ставкиЭксперты оценивают долгосрочные последствия решения ЦБ по повышению ключевой ставкиФото: РИА Новости
Изменить размер текста:

Если Центробанк хотел произвести впечатление на валютную биржу - ему это удалось. Резкое повышение минувшей ночью ключевой ставки до 17% годовых привело к тому, что уже в самом начале вчерашних биржевых торгов рубль стремительно укрепился. А спустя несколько часов также стремительно упал. Итак, что же это было и вообще - в чем смысл решения ЦБ?

1. ЧТО ТАКОЕ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА?

Это процент, под который ЦБ кредитует другие банки. А уж они, сделав дополнительную накрутку, выдают эти деньги в долг населению и предприятиям.

2. КАК ЭТО ВЛИЯЕТ НА КУРСЫ ВАЛЮТ

По идее, когда повышается ключевая ставка, то становятся дороже деньги той страны, которая эту самую ставку и повышает. То есть при ключевой процентной ставке в 17% рубли для спекулянтов должны стать более привлекательными. ЦБ надеется, что банки начнут избавляться от долларов и евро, перекладывая средства в российскую валюту. В этом случае финансовые учреждения смогут размещать рубли на счетах ЦБ под те же 17% годовых.

3. ЧТО БУДЕТ С КРЕДИТАМИ?

- Банкам придется поднимать ставки по кредитам, - комментирует главный экономист АФК «Система» Евгений Надоршин. - У них нет выбора, так как большинство игроков на рынке зависят от кредитных средств ЦБ. Другой вопрос, насколько быстро будут дорожать кредиты для населения. Я думаю, ставки по ипотеке будут расти медленнее. Если банки задерут ставку до 17 - 20%, жилищные кредиты просто никто не станет брать. Ведь они выдаются на 10 - 15 лет. Скорее всего, банки будут надеяться, что ЦБ в скором времени снизит ключевую ставку. А вот потребительские кредиты подорожают стремительнее.

Для россиян, у которых уже есть кредит, главный вопрос: а не поднимут ли банки ставки по уже взятым займам?

- Кредиты бывают двух сортов: с фиксированной ставкой и с плавающей, - объясняет финансовый омбудсмен Павел Медведев. - Если у вас фиксированная ставка, бояться нечего, банк не может менять условия. А вот если плавающая, то есть повод для беспокойства.

Таких кредитов довольно мало. Некоторые банки применяли подобный механизм для ипотечных займов. И тогда реальная ставка зависит от ключевой ставки ЦБ, которая резко выросла.

По мнению экспертов, в ближайшие месяцы может существенно вырасти просрочка по кредитам. И речь даже не о валютных заемщиках. Доходы граждан могут упасть, а в некоторых компаниях уже готовят сокращения зарплат и штата.

Также пострадает от повышения ставки отечественная промышленность - ведь для нее ставки по кредитам в результате действий ЦБ станут, по сути, запретительными.

- Но прямо вот завтра в реальном секторе кредиты не подорожают, для этого нужно время, так что поле для маневра есть, - говорит Михаил Хромов из Института Гайдара.

Но сколько именно производители еще смогут жить по относительно дешевым кредитам, непонятно.

4. СТАНУТ ЛИ ВКЛАДЫ ДОХОДНЕЕ?

Напомним, у банков сейчас есть два источника, где можно брать деньги: Центробанк и сами граждане. Причем мы с вами - более выгодный кредитор для финансистов, ведь вклады мы размещаем и на год, и на два. Вопрос, что нам предложат банки?

- Ставки по вкладам тоже придется повышать, у финансистов нет другого варианта, чтобы привлечь средства граждан, - считает Евгений Надоршин.

Кстати, пока верстался этот номер, несколько банков уже объявили о том, что будут повышать ставки по вкладам до 16 - 17% годовых. Но в большинстве кредитных организаций пока еще анализируют ситуацию и конкретных предложений не сделали.

5. ЧТО ДАЛЬШЕ?

Ставка, несмотря на недовольство промышленного лобби, снижаться уже не будет, говорит руководитель Московской международной валютной ассоциации Алексей Мамонтов:

- Посмотрят несколько дней, сработала ставка в 17% или нет, пока - видно, что не сработала. И будут думать, как ее еще повышать.

ДОСЛОВНО

«Рубль сейчас недооценен по всем фундаментальным показателям. Повышение ключевой ставки с 10,5 до 17% направлено на снижение инфляции. Будет косвенное влияние на валютный рынок, но оно будет не мгновенным. Мы недавно ввели плавающий курс национальной валюты. Он позволяет смягчать действие негативных внешних факторов на российскую экономику. Это решение, по сути дела, снизило привлекательность для спекулянтов работы на валютном рынке. Мы должны научиться жить в новой зоне, ориентироваться на собственные источники финансирования, проекты и дать шанс импортозамещению».

(Глава Банка России Эльвира НАБИУЛЛИНА - в эфире канала «Россия 24».)

ТЕМ ВРЕМЕНЕМ

ЦБ не удалось остановить падение рубля

Решение ЦБ о повышении ключевой ставки практически не оказало влияние на валютный рынок. Сразу после открытия торгов рубль немного укрепился. Но не прошло и получаса, как падение продолжилось. По состоянию на середину дня за доллар давали уже больше 65 рублей и рост продолжается. А евро стоит уже больше 83 рублей и активно рвется к трехзначным цифрам.

- Рубль сейчас недооценен по всем фундаментальным показателям, - заявила глава Центробанка Эльвира Набиуллина в эфире телеканала «Россия 24». - Повышение ключевой ставки с 10,5 до 17% направлено на снижение инфляции. Будет косвенное влияние на валютный рынок, но оно будет не мгновенным (подробности)

КСТАТИ

На чем москвичи экономят в кризис

Вместо визита к косметологу — маска из сметаны с петрушкой, вместо ресторана — посиделки на кухне, вместо шоп-тура в Милан - визит в ближайшее ателье. В условиях экономической нестабильности москвичи прощаются с разгулом потребительства. «Комсомолка» выясняла, на чем и как теперь экономят горожане (подробности)

МЕЖДУ ТЕМ

Кудрин и Греф дали разные прогнозы курса рубля

Прогнозировать курс валют сейчас, когда доллар и евро дорожают на 1-2 рубля за день, - дело тем более неблагодарное. Глава Комитета гражданских инициатив (КГИ) Алексей Кудрин и руководитель Сбербанка Герман Греф перед Новым годом решили все-таки рискнуть и прикинуть, сколько будут стоить рубль и нефть в следующем году. Один из них скорее всего окажется прав, ведь прогнозы они дали разные.

По мнению экс-главы минэкономики Германа Грефа, рубль начнет восстанавливаться уже в следующем году (подробности)

ВАЖНО

Кредиты для россиян подорожают

Может ли банк изменить ставку по займу? Сколько будет стоить ипотека?

Повышение ключевой ставки Центробанка напрямую повлияет и на нашу с вами жизнь. От этого показателя прежде всего зависит стоимость кредитов. Чтобы занять деньги нам с вами, банкам самим нужно их у кого-то одолжить. Сейчас они могут это сделать только у ЦБ, ведь санкции закрыли для наших финансистов западный рынок. (подробности)

В ТЕМУ

Банки начали повышать ставки по вкладам

Вслед за повышением ключевой ставки ЦБ, начали расти доходы по депозитам

У банков сейчас есть два источника, где можно брать деньги: Центробанк и граждане. Причем мы с вами - более выгодный кредитор для финансистов, ведь вклады мы размещаем и на год, и на два. Вопрос, что нам предложат банки? (подробности)

КОММЕНТАРИИ ЭКСПЕРТОВ

Россию в 2015 году ждет спад ВВП и промышленного производства

Российская экономика переживает сейчас не самые лучшие времена. Директор аналитического департамента компании «Аль пари» Александр Разуваев заявил. Что пока мы имеем рост промышленности 3%, прежде всего, за счет ослабления рубля.

- Теперь я думаю, что будет рецессия, то есть, в следующем году будет спад ВВП и промышленного производства. Не сильно – 1-2% - но он будет. Что касается на кошельке каждого – люди, которые держат деньги в банках, особенно сейчас новогоднее предложение – смогут сохранить их от инфляции, а люди, которые собираются брать кредиты, деньги будут намного дороже. Кто-то выиграл, кто-то проиграл, - сказал он (подробности)

Эксперт: Нынешняя ситуация позитивна для открытия депозитов в банках

Советник по макроэкономике гендиректора брокерского дома «Открытие» Сергей Хестанов прокомментировал нынешнюю ситуацию с рублем. В России, по его словам, кредиты сейчас выдаются с фиксированной ставкой, поэтому те, у кого они уже есть, для них все остается по-прежнему.

- Соответственно, новые кредиты будут и дороже, и банки их будут менее охотно выдавать. Для тех же, кто подумывает об открытии депозита, напротив, это достаточно позитивный сигнал, - сказал он (подробности)

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ

Кардиограмма пикирующего рубля

Таких резких колебаний валютные аналитики не видели со времени дефолта 1998 года. Напомним, тогда рубль буквально за несколько дней обесценился почти в четыре раза. В этот вторник события развивались очень быстро.

01:00

В понедельник курсы доллара и евро укрепились более чем на 10%. Форменную панику вызвал прогноз ЦБ о падении российской экономики в следующем году, а также отчет Росстата о минусовых темпах промышленного производства. Эксперты стали требовать от Центробанка поддержки рубля. В итоге поздно ночью было принято беспрецедентное решение. Ключевая ставка (именно под нее крупные банки могут занимать деньги у ЦБ) повысилась с 10,5 до 17% (подробности)

ВОПРОС ДНЯ

Для экономики это тупик или толчок вперед?

Гарегин ТОСУНЯН, президент Ассоциации российских банков:

- Ни то ни другое. Будем надеяться, что это временная мера Центробанка, которая должна дать эффект для стабилизации курса рубля.

Александр ПАПЕРНО, член Президиума организации малого и среднего предпринимательства «ОПОРА России»:

- Сейчас все свободные рубли банки загоняют в валюту и спекулируют на ней: в понедельник курс вырос на 7% за день. Нет ни одного бизнеса, который обеспечит такую же доходность, включая оружие или наркотики. Повышение ставки должно охладить пыл игроков. Но ни предприятия, ни торговля не могут позволить себе кредиты по таким ставкам, по каким начнут выдавать их банки, для реального сектора это плохо.

Василий СОЛОДКОВ, директор Банковского института Высшей школы экономики:

- К сожалению, больше деваться некуда. Если мы завтра не хотим увидеть доллар по 150 рублей, то, естественно, нужно повышать ставку. Будем надеяться, что это окажет поддержку рублю, хотя по тому, как проходили вчера торги на бирже, мы этого особо не увидели. Для экономики же это означает остановку кредитования, отрицательный рост ВВП, снижение производства.

Сергей ХЕСТАНОВ, советник гендиректора Брокерского дома «Открытие»:

- Стоило повысить ставку более энергично. Уже сейчас видно, что рубль укрепился ненамного и, судя по всему, ненадолго. Зато кредиты подорожают. К счастью, у нас есть закон, и уже выданных займов это не коснется. А новые будут дороже, и банки их будут менее охотно выдавать.

Александр РАЗУВАЕВ, директор аналитического департамента компании «Альпари»:

- Если глава Службы внешней разведки Фрадков был прав, говоря о том, что западные фонды вели игру на понижение рубля и стоимости нефти, то нужно принимать какие-то ответные меры, но это уже политика. А что до экономики, то ставку надо было поднимать еще летом, также надо поднимать норму обязательного резервирования для банков. Для населения рост ключевой ставки будет означать рост процентов по вкладам, и сбережения граждан будут надежнее защищены от инфляции.

Сергей, слушатель Радио «КП» (97,2 FM):

- Как жили, так и будем жить. А кто плачется, дам совет: научитесь жить на рубли и отдыхать в России!

ИСТОЧНИК KP.RU

Еще больше материалов по теме: «Курс рубля»

Понравился материал?

Подпишитесь на ежедневную рассылку, чтобы не пропустить интересные материалы:

 
Читайте также